ENTREPRISE : BIRD CONSTRUCTION INC.
LISTING : BOURSE DE TORONTO
SYMBOL : BDT
DATE : 31 AOÛT 2021
Bird Construction accepte d'acquérir l'entreprise d'infrastructures civiles Dagmar Construction
LES FAITS MARQUANTS DE LA TRANSACTION :
- Entreprise de construction d'infrastructures civiles très performante basée en Ontario
- Il s'agit d'une plate-forme permettant d'étendre les capacités et les relations de Bird sur le plus grand marché d'infrastructures civiles du Canada.
- Elle crée une opportunité significative de tirer parti de l'expérience de Dagmar dans la réalisation de projets complexes et spécialisés et de générer des marges d'auto-performance plus élevées.
- Accroît la diversification sur un marché établi et à forte croissance, y compris le segment attrayant des transports/du rail
- La première année complète devrait permettre d'accroître le bénéfice ajusté et le flux de trésorerie disponible.
MISSISSAUGA, ON, 31 AOÛT 2021 - Bird Construction Inc. (" Bird " ; TSX : BDT) a annoncé aujourd'hui qu'elle a convenu d'acquérir Dagmar Construction Inc. (" Dagmar "). Toutes les ententes relatives à la transaction ont été conclues et la transaction entrera en vigueur à 0 h 01 le 1er septembre 2021.
Dagmar est une entreprise de construction basée en Ontario qui possède une vaste expérience dans les principaux sous-secteurs de l'infrastructure civile, notamment les routes, les ponts, les chemins de fer, les égouts et l'eau, ainsi que les sites commerciaux et institutionnels.
Au cours des 80 dernières années, Dagmar s'est forgé une solide réputation dans l'industrie de la construction grâce à une exécution solide, à des opérations fiables et à une culture axée sur la sécurité. En mettant constamment l'accent sur l'innovation, Dagmar a développé un créneau pour la réalisation de projets d'infrastructure civile complexes et spécialisés pour des propriétaires privés et publics dans l'ensemble de l'Ontario.
Les capacités et les offres de services de Dagmar, intégrées aux activités civiles existantes de Bird, améliorent la position concurrentielle de Bird au niveau national et lui permettent d'accéder au marché attractif de l'Ontario. L'amélioration de l'accès à ces marchés contribue à une plus grande diversification dans un marché final en croissance avec des perspectives solides soutenues par les engagements gouvernementaux en matière d'infrastructure. Les possibilités de tirer parti d'une part plus importante de travaux réalisés par les entreprises elles-mêmes dans le cadre de projets complexes et de plus grande envergure renforcent le potentiel futur de l'entreprise intégrée.
"Cette acquisition permet à Bird de combiner ses ressources civiles nationales avec la vaste expérience de Dagmar en Ontario, dans le plus grand marché d'infrastructures civiles au Canada, et elle sera un catalyseur de croissance à long terme dans le secteur des infrastructures. Elle s'inscrit dans notre stratégie de diversification géographique et commerciale", a déclaré Teri McKibbon, président-directeur général de Bird. "Grâce à la combinaison de nos deux entreprises hautement respectées, Bird sera en mesure d'offrir une solide gamme de services et de tirer parti d'excellentes occasions de ventes croisées avec des clients importants partout au Canada. Nous sommes confiants dans les opportunités que cette transaction crée pour nos employés et nos clients, et nous nous attendons à une création de valeur à long terme pour toutes nos parties prenantes."
"Je suis très heureux de devenir un élément important de l'avenir de Bird, grâce à l'harmonisation de nos cultures et de nos valeurs d'entreprise. En plus d'élargir les services offerts à nos clients actuels, cette transaction ouvrira la porte à des travaux de plus grande envergure et plus diversifiés que ce qui est actuellement possible", a déclaré Denis Bigioni, président de Dagmar. "Les opportunités auxquelles nos équipes collectives pourront désormais accéder grâce aux ressources nationales de Bird et aux 80 ans d'histoire de Dagmar sur le marché ontarien, augmenteront la valeur pour toutes les parties prenantes."
CONDITIONS DE LA TRANSACTION
Le prix d'achat de la transaction s'élève à $32 millions, avant tout ajustement du fonds de roulement. Bird a l'intention de financer 80% de la transaction par endettement, le solde étant constitué d'actions propres émises en faveur des sept principaux actionnaires vendeurs. La composition de la contrepartie aligne les intérêts des principaux vendeurs de Dagmar sur ceux des actionnaires de Bird et maintient l'effet de levier conservateur et le profil de liquidité solide de Bird.
L'équipe de direction de Dagmar continuera à gérer l'entreprise avec le soutien de Bird.
Le présent communiqué de presse contient des informations prospectives (telles que définies dans la législation canadienne applicable en matière de valeurs mobilières) qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles d'entraîner des différences matérielles entre les résultats, les performances ou les réalisations réels et ceux exprimés ou sous-entendus par les informations prospectives.
La Bourse de Toronto n'accepte aucune responsabilité quant à l'adéquation ou l'exactitude de ce communiqué.
Pour plus d'informations, veuillez contacter
T.L. McKibbon, président-directeur général ou W.R. Gingrich, directeur financier
Bird Construction Inc.
5700 Explorer Drive, Suite 400
Mississauga, ON L4W 0C6
Téléphone : (905) 602-4122
Bird Construction organise une journée des investisseurs virtuelle le jeudi 9 septembre 2021 à partir de 11h00 (ET). L'événement comprendra des présentations de l'équipe dirigeante de la société et un aperçu du plan stratégique 2022-2024 de la société. Pour vous inscrire, veuillez envoyer un courriel à investor.relations@bird.ca.
A PROPOS DE BIRD CONSTRUCTION
Bird (TSX : BDT) est une entreprise de construction canadienne de premier plan qui exerce ses activités d'un océan à l'autre et qui dessert tous les principaux marchés du Canada. Bird offre une gamme complète de services de construction, allant des nouvelles constructions pour les marchés industriels, commerciaux et institutionnels aux services d'entretien industriel, de réparation et d'exploitation, en passant par la construction civile lourde et les services de soutien aux mines, ainsi que les infrastructures verticales, y compris les métiers de l'électricité, de la mécanique et des spécialités. Depuis plus de 100 ans, Bird est une entreprise axée sur les personnes, avec un engagement inébranlable en faveur de la sécurité et d'un niveau de service élevé qui apporte une valeur à long terme à toutes les parties prenantes. www.bird.ca
