OBJET : BIRD RENFORCE SES CAPACITES, SA CAPACITE ET SES REVENUS RECURRENTS EN SIGNANT UN ACCORD POUR L'ACQUISITION DU PRINCIPAL FOURNISSEUR DE SERVICES ELECTRIQUES DE L'ALBERTA
Bird Construction Inc. (TSX : BDT) a annoncé aujourd'hui qu'elle a acquis les actifs de NorCan Electric Inc. (" NorCan ") pour une contrepartie totale de 11 millions de dollars. La transaction devrait être rentable, augmentant le bénéfice par action de 1T4T0,04 en 2024. Tous les accords de transaction ont été conclus et la transaction est effective aujourd'hui.
NorCan est un entrepreneur de premier plan dans le domaine de l'électricité et de l'instrumentation, qui compte jusqu'à 450 électriciens fournissant des services d'entretien et de maintenance dans la municipalité régionale de Wood Buffalo, en Alberta. Au cours de ses 25 années de service dans la région, NorCan a développé des relations profondes et à long terme basées sur sa solide prestation de services et son programme de sécurité. Depuis 2018, NorCan exerce ses activités par l'intermédiaire d'un partenariat autochtone, le NorCan/Infinity Limited Partnership, avec Infinity Métis Corporation.
Conformément à la stratégie de Bird qui consiste à rechercher des acquisitions avec une forte adéquation opérationnelle et culturelle, NorCan s'aligne bien avec l'équipe de maintenance, de réparation et d'exploitation (" MRO ") de Bird, qui opère sous sa filiale Stuart Olson, détenue à 100 %. L'acquisition fait progresser la stratégie de croissance de Bird avec des capacités de sous-traitance électrique, contribuant aux programmes de revenus récurrents MSA de l'entreprise grâce à un contrat MSA pluriannuel récemment renouvelé pour des services électriques et d'instrumentation avec un client stratégique de longue date de NorCan. L'acquisition stimule la croissance des capacités de Bird en matière de distribution d'énergie autonome, complétant les capacités existantes de Bird en matière de haute tension, en plus d'accroître les capacités en matière d'électricité et d'instrumentation dans les grandes installations industrielles complexes au Canada et aux États-Unis.
L'équipe MRO de Bird est une organisation de services industriels de premier plan et, comme NorCan, elle partage un engagement envers des programmes de sécurité de pointe et un service à la clientèle exceptionnel. Ensemble, ces forces devraient permettre de renforcer l'efficacité opérationnelle, d'accroître la capacité et de créer des possibilités de ventes croisées avec les principaux clients de la région. La transaction offre également la possibilité d'une diversification géographique en permettant à Bird de faire de la vente croisée avec les clients existants de NorCan aux États-Unis.
"Nous sommes très heureux de former ce partenariat autochtone avec Bird. Ce partenariat aura un impact positif sur les Métis de McMurray grâce aux possibilités qu'il offre à la communauté et à ses membres", a déclaré Shawn Myers, président et chef de la direction d'Infinity Métis Corporation.
"Nous sommes heureux d'annoncer que NorCan a été acquise par Bird Construction, la société mère de Stuart Olson. Il s'agit d'une transition passionnante et naturelle, qui permettra de renforcer le service de haute qualité que NorCan a toujours fourni à ses clients", a commenté Cameron Cassels, président de NorCan.
"Nous sommes très heureux d'accueillir l'équipe de NorCan chez Bird, et nous nous réjouissons de travailler avec la Corporation métisse Infinity pour continuer à offrir l'excellence dans la région tout en soutenant l'action économique et la réconciliation en créant des possibilités de croissance dans la communauté ", a déclaré Teri McKibbon, président et chef de la direction de Bird. "NorCan s'aligne stratégiquement sur notre stratégie de fusion et d'acquisition, en apportant un fort potentiel de croissance et une cohésion culturelle. L'intégration de NorCan offre de nouvelles possibilités à nos deux équipes tout en améliorant les capacités d'auto-exécution et l'efficacité opérationnelle. L'expansion de notre activité MRO augmente nos revenus récurrents MSA, offrant une visibilité supplémentaire à long terme pour la croissance continue de la société et l'augmentation des marges."
CONDITIONS DE LA TRANSACTION
Le prix d'achat de la transaction est de $11 millions. La société acquiert principalement tous les contrats avec les clients, la part de NorCan dans la société en commandite NorCan/Infinity en tant que partenaire d'Infinity Métis Corporation, l'équipement et les autres immobilisations, ainsi que la main-d'œuvre hautement qualifiée et l'équipe qui fournit les services aux clients. Aucun fonds de roulement n'a été acquis dans le cadre de la transaction. Bird injectera des liquidités dans l'entreprise pour financer les opérations. Bird a financé 85% du prix d'achat par de la dette, le reste provenant d'actions propres de Bird. La répartition de la contrepartie permet d'aligner les intérêts des dirigeants de NorCan sur ceux des actionnaires de Bird et de préserver la solidité du bilan de Bird, tout en lui laissant la possibilité de procéder à d'éventuelles fusions-acquisitions à l'avenir.
À des fins de modélisation, les investisseurs peuvent supposer une augmentation d'environ 0,04 centime du bénéfice par action de Bird pour l'ensemble de l'année, grâce à l'acquisition d'un contrat de services pluriannuel dont la part de Bird est évaluée à 130 millions de dollars, qui a été ajoutée au carnet de commandes en attente.
La Bourse de Toronto n'accepte aucune responsabilité quant à l'adéquation ou l'exactitude de ce communiqué.
Pour plus d'informations, veuillez contacter
T.L. McKibbon, président-directeur général ou
W.R. Gingrich, directeur financier
Bird Construction Inc.
5700 Explorer Drive, Suite 400
Mississauga, ON L4W 0C6
Téléphone : (905) 602-4122
À propos de Bird Construction
Bird (TSX : BDT) est une entreprise de construction canadienne de premier plan qui exerce ses activités d'un océan à l'autre et qui dessert tous les principaux marchés du Canada. Bird offre une gamme complète de services de construction, allant des nouvelles constructions pour les marchés industriels, des infrastructures et des bâtiments aux services d'entretien industriel, de réparation et d'exploitation, en passant par la construction civile lourde et les services de soutien aux mines, ainsi que les infrastructures verticales, y compris les métiers de l'électricité, de la mécanique et les métiers spécialisés. Depuis plus de 100 ans, Bird est une entreprise axée sur les personnes, avec un engagement inébranlable en faveur de la sécurité et d'un niveau de service élevé qui apporte une valeur à long terme à toutes les parties prenantes. www.bird.ca
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